Sydney adalah rumah kepada institusi pendidikan tinggi terbang paling Australia. Universiti tertua di Australia, University of Sydney adalah antara institusi di bandar. Lain-lain termasuk universiti katolik Australia dan Universiti New South Wales.

Australia mempunyai pendidikan yang lebih tinggi subsidi untuk pelajar yang mengikuti program ijazah sarjana muda. Mereka juga memberikan pinjaman dan geran untuk pelajar pasca siswazah. Pengajian tinggi bermula di peringkat ijazah sarjana muda untuk ijazah kedoktoran yang ditawarkan dalam mana-mana bidang pengajian.