Sydney adalah rumah kepada institusi pendidikan tinggi terbang paling Australia. Universiti tertua di Australia, University of Sydney adalah antara institusi di bandar. Lain-lain termasuk universiti katolik Australia dan Universiti New South Wales.

Australia mempunyai pendidikan yang lebih tinggi subsidi untuk pelajar yang mengikuti program ijazah sarjana muda. Mereka juga memberikan pinjaman dan geran untuk pelajar pasca siswazah. Pengajian tinggi bermula di peringkat ijazah sarjana muda untuk ijazah kedoktoran yang ditawarkan dalam mana-mana bidang pengajian.

Individu yang tidak mahu melabur masa atau wang ke arah ijazah formal boleh bekerja untuk mendapatkan diploma sebaliknya. Ini sesuai untuk individu yang baru sahaja lulus dari sekolah menengah atau mereka yang ingin menukar atau melonjakkan kerjaya.

Pembelajaran sambilan membolehkan seseorang memperoleh ijazah atau kelayakan walaupun tidak dapat hadir ke sekolah secara sepenuh masa. Seseorang boleh belajar mengikut kadar sendiri, secara beransur-ansur mengumpul kredit yang dikira dalam kelayakan akhir.